Волны Элиота теория и практика

Волновая теория Элиота существует уже более 70 лет, однако, несмотря на это, остается актуальной. Наличие множества технических индикаторов, автоматических торговых систем и прочих результатов компьютеризации и неумение правильно ими воспользоваться вызвало разочарование у многих трейдеров, которые, в свою очередь, все чаще стали обращаться к волновой теории Элиота – истокам теханализа . Вероятно, другие инструменты не дают такого результата, как волны Элиота, поскольку в них заложены не обычные математические подсчеты, а психология толпы и психология развития социума.

В 1938 году Ральф Элиот опубликован монографию «Волновой принцип», в которой изложил свое понимание закономерностей финансовых рынков, построенных на закономерностях развития социума. По убеждению Элиота, общество проходит несколько этапов развития: 

• экспансия
• энтузиазм
• эйфория
• спад
• депрессия

Именно эти настроения и именно в такой последовательности можно обнаружить и на рынке Форекс – речь идет о классических пяти волнах трендового движения, о которых и говорит Элиот.

Согласно волновой теории Элиота, цена на финансовом рынке движется циклично, и эти циклы в виде волн можно четко увидеть на любом графике. Рынок в любой момент времени находится в одной из фаз – бычьей или медвежьей. В направлении основного тренда цена движется в виде пятиволновой структуры, а в противоположном направлении (в рамках коррекции) – движение всегдасостоит из трех волн. Пятиволновая структура называется импульсной и обозначается цифрами от 1 до 5. Коррекционная волна обозначается буквами А, В и С.

Рисунок 1. 5-волновое нисходящее движение.

Любая волна на графике является либо импульсной, либо корректирующей (трейдеры называют такую волну откатом). Корректирующая волна не может состоять из пяти подволн: если это так, значит, необходимо пересмотреть волновую разметку, и это, скорее всего, окажется первая импульсная волна в обратном направлении. Коррекция может быть в виде разных фигур, напримерзигзага, треугольника, плоской волны, двойной или тройной тройки. Но все они, кроме треугольника, всегда состоят из трех подволн.

Рисунок 2. Коррекционная волна.

Если перейти на более мелкие тайм-фреймы, то всегда можно увидеть, что, например, коррекционная волна также состоит из импульсных и коррекционных. Поэтому анализ графика согласно волновой теории нужно всегда начинать со старших тайм-фреймов. 

Особенности волн 1, 2, 3, 4 и 5
Каждая из волн имеет свои особенности, которые нужно знать для их правильной идентификации. Итак…

• Волна 1, как правило, самая короткая, но очень динамичная. На нее припадает увеличение объемов торговли.
• Волна 2 может вернуться практически на все расстояние волны 1, однако никогда не пересечет ее основания.
• Волна 3 зачастую является самой длинной и динамичной из всех трех импульсных волн, а точка прорыва пика волны 1 свидетельствует о силе тренда и считается хорошим сигналом к торговле на прорыв. Как правило, с началом третьей волны объемы торгов резко увеличиваются, а сама по себе эта волна не бывает самой короткой. Торговля в третьей трендовой волне всегда оправдана, поэтому те трейдеры, которым удается правильно идентифицировать именно эту волну и найти удачную точку входа, всегда оказываются в плюсе.
• Волна 4, как правило, отличается сложной структурой: здесь часто появляются фигуры теханализа, например треугольники, а иногда волна имеет форму не коррекции, а обычной консолидации, или движения в узком диапазоне. Однако, как бы там ни было, основание волны 4 не может быть ниже вершины волны 1, в противном случае разметка построена неправильно.
• Волна 5 уже не такая динамичная, как предыдущая импульсная. Во время формирования этой волны на осцилляторах образуется дивергенция, объемы уменьшаются – рынок готовится вступить в первую фазу противоположного движения.

Особенности волн А, В и С

Волны, входящие в состав коррекционного движения, также имеют свои особенности.

• Волна А обычно сопровождается увеличением объемов и состоит из пяти подволн, поскольку по своей сути также является импульсной волной, хоть и входящей в состав коррекции.
• Волна В, наоборот, сопровождается понижением объемов, причем иногда она отскакивает так резко, что оказывается даже выше вершины волны 5.
• Волна С представляет собой классическую пятиволновую структуру.

Какая теория без исключений?

Волновая теория Элиота, как и все вокруг, имеет ряд исключений из правил, которые Ральф Элиот также указал в своей монографии. Вот некоторые из них.

• Одна из импульсных волн может растягиваться и иметь в своей структуре не 5 подволн, а 7, 9 или даже больше. В этом случае остальные две импульсные волны будут примерно равны по своей протяженности. Кроме того, иногда можно наблюдать усечение волн.
• Волна 5 очень часто имеет форму клина, состоящего из пяти трехволновых структур, при этом, если провести линии тренда, они всегда будут сходиться.

Рисунок 3 – Клин.

• Иногда волна 5 не превышает вершины волны 3, хотя имеет в своем составе все 5 подволн. Эта фигура имеет неофициальное название «неудача».

Рисунок 4. Фигура «Неудача»

Волновая теория Элиота и коэффициенты Фибоначчи
Волновая теория Элиота только тогда будет иметь практический смысл, если научиться правильно интерпретировать волны, а также грамотно определять окончание коррекции и цели торговли. Чтобы достичь этого, трейдеры подключают цифровой ряд Фибоначчи:сетка Фибоначчи наносится на первую сформировавшуюся импульсную волну. 
Существуют классические значения Фибоначчи, до которых обычно происходит откат, или коррекция: если на этих уровнях находятся, помимо этого, важные уровни поддержки или сопротивления, круглые цифры на графике, то сигнал только усиливается. К примеру, коррекция после первой волны, как правило, достигает 50% или 61.8% от волны 1. 

Остальные значения можно увидеть в таблице, хотя стоит помнить, что рынок Форекс далеко не всегда следует классическим значениям. 

Рисунок 6. Таблица классических значений соотношения волн.

Волновая теория Элиота относится к методам безиндикаторного анализа (единственный индикатор, который помогает нагляднее видеть волновые структуры, – это зигзаг) и учитывает настроение рынка: несмотря на кажущуюся простоту, чтобы освоить ее в совершенстве и научиться распознавать волновые структуры, нужно приложить немало усилий.