Дата валютирования и производные инструменты

Рынок Forex в широком понимании включает не только сделки покупки и продажи одной валюты за другую с расчетами сразу, то есть сегодня, но и в другие временные промежутки.

Дата расчетов - то есть дата физического перемещения средств на счета контрагентов - на финансовом языке называется датой валютирования (или Value date ).

Обычно на финансовом рынке используются следующие даты валютирования:

• Today (Tod) - расчеты производятся сегодня, в день заключения сделки
• Tomorrow (Tom) - расчеты производятся на следующий рабочий день после дня заключения сделки
• Spot - расчеты производятся на второй рабочий день после дня заключения сделки.

Примечание: все сделки, заключаемые с датой расчетов до второго рабочего дня, называются кассовыми конверсионными операциями.

Примечание: днем заключения сделки называется день, в который были осуществлены договоренности в отношении основных параметров сделки:

• определение действий сторон (покупка-продажа)
• наименование покупаемой и продаваемой валюты
• сумма (объем) операции
• валютный курс операции (курсы операции для операций типа SWAP)
• дата валютирования (даты валютирования для операция типа SWAP)
• платежные инструкции контрагентов

На рынке Forex используются также сделки с датой валютирования, отстоящей более чем на 2 рабочих дня от даты заключения сделки - они называются форвардными операциями или срочными конверсионными операциями. Даты валютирования согласовываются в момент совершения сделки.

На рынке Forex торгуются также производные финансовые инструменты, такие как опционы. Существует два вида опционов:

• американский опцион - право (но не обязанность) покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене до истечения определенной даты.
• европейский опцион - право (но не обязанность) покупателя купить или продать базовый актив по определенной цене в определенную дату.

В зависимости от того, какое право возникает при покупке опциона, купить или продать базовый актив, выделяют соответственно Сall (Кол) и Put (Пут) опционы.

Наиболее популярным на валютном рынке Forex являются операции, проводимые на условиях Spot. Обычно это связанно с необходимостью времени для оформления и осуществления расчетов с контрагентом, находимся в другой временной зоне. Также на рынке Forex проводятся операции SWAP или СВОП (более подробно о которых в следующем разделе).